في الوقت الذي مهدت فيه الجهات التنظيمية الطريق لعام 2021 ، فإن الاستثمار في التكنولوجيا المالية السعودية في ارتفاع

الرياض: أصبحت المملكة العربية السعودية واحدة من أكثر الأسواق جاذبية للشركات العالمية التي تسعى إلى عمليات اندماج واستحواذ جديدة ، وهي تستعد للحفاظ على مكانتها في عام 2022.

وبلغ النمو في البلاد في الربع الثالث 6.8 بالمئة. ويرجع ذلك إلى الطلب العالمي المتزايد على النفط الخام ، وأهداف رؤية السعودية 2030 الطموحة ، وتقليل اعتماد المملكة على مبيعات الهيدروكربونات من خلال نمو القطاعات غير النفطية ، والتقدم في مكافحة الوباء الحكومي.

وقد ساعد ذلك المملكة العربية السعودية على الاستمرار في النمو والاندماج في العام المقبل.

وقال فكري يونس ، الشريك في لومينا كابيتال أدفايزرز ومقره الرياض ، “السوق السعودية من أكثر أسواق الدمج والاستحواذ نشاطاً في المنطقة ، إلى جانب الإمارات العربية المتحدة ومصر”.

يؤكد روبرت موغيلنيكي ، الخبير الاقتصادي في معهد دولة الخليج العربي في واشنطن العاصمة ، أن أكثر الأماكن وضوحًا للنظر في أنشطة الاندماج والاستحواذ في المملكة العربية السعودية هي مواقع الطاقة والتكنولوجيا.

وأضاف: “تتمتع المملكة العربية السعودية بميزة نسبية في قطاع الطاقة وتريد حقًا تسييل أصول الطاقة لديها. تزدهر شركات التكنولوجيا على مستوى العالم وتستعد المملكة العربية السعودية لأن تصبح مركزًا تكنولوجيًا عالميًا”.

وفقًا ليونس ، ترى المملكة العربية السعودية نشاط اندماج واستحواذ في جميع القطاعات ، بما في ذلك الصحة والتعليم والخدمات اللوجستية – مع التركيز على البنية التحتية الاجتماعية ، بما في ذلك السياحة والترفيه والرياضة والبيئة والاستثمار الاجتماعي والإداري والطاقة الخضراء.

تم إحراز تقدم كبير في التكنولوجيا المطبقة على قطاعات أخرى مثل Healthtech و Edutech و FinTech.

من المتوقع أن تشكل السياحة أكثر من 10 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي للمملكة العربية السعودية بحلول عام 2030 – مع مدينة مستقبلية بقيمة 500 مليار دولار من المحميات الطبيعية والمواقع التراثية على الجزر في البحر الأحمر ومشروع ترفيهي ورياضي كبير يسمى كديا.

تخطط المملكة لاستثمار أكثر من تريليون دولار في السياحة على مدى السنوات العشر القادمة.

وفقًا لحبيب عون ، الشريك في Broadgate Consultants ، عندما يتعلق الأمر بالتقييم من حيث قيمة العقد ، فإن الطاقة والسلع هي أكثر القطاعات زائدة عن الحاجة ، وغالبًا ما تكون مدفوعة بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي تشارك فيها الوكالات الحكومية مثل أرامكو.

ومع ذلك ، فإن الطلب على الأصول في قطاعات المستهلك والصحة والتعليم وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات من قبل المستثمرين الاستراتيجيين والماليين أعلى من حجم العقد.

يقول عون: “لطالما كانت المملكة العربية السعودية واحدة من أسواق الدمج والاستحواذ الرئيسية في المنطقة ، مدفوعة بعدد سكانها الكبير ، والمبادرات الحكومية الكبيرة والتعافي الأخير في أسعار النفط”.

ويقدر الخبير أن الصفقات المعلنة في البلاد بحلول عام 2021 ستكون 44 مليار دولار ، مقابل 75 مليار دولار في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، بما في ذلك السعودية.

يعد الاستحواذ على حصة 49 في المائة في شركة أرامكو لأنابيب النفط من قبل كونسورتيوم بقيادة إي آي جي جلوبال إنيرجي أكبر صفقة معلنة هذا العام ؛ وقال عون إن المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي استحوذت على محفظة من أصول أرامكو للغاز وحصة 50 في المائة في الشركة الوطنية السعودية للبتروكيماويات من قبل شركتي إير برودكتس وأكوا باور ومقرهما الولايات المتحدة.

كما أنهى البنك السعودي البريطاني ، إحدى شركات HSBC القابضة ، اندماجه مع البنك الأول. تم دمج البنك الأهلي التجاري ومؤسسة سامبا للتمويل تحت اسم البنك الوطني السعودي. يبلغ إجمالي حقوق المساهمين 120 مليار ريال سعودي (31.96 مليار دولار أمريكي) ، وسيشكل البنك الوطني السويسري 25 بالمائة من حصة السوق.

بصرف النظر عن تلك الصفقات الكبيرة في قطاعي الطاقة والسلع ، هناك أنشطة تعاقدية كبيرة متوسطة الحجم ، بما في ذلك بيع عبوات مشروبات Naturepack لشركة Elopak النرويجية ؛ أعمال إدارة الأصول من أجل الاستثمار في HSBC ؛ تعاونية عناية السعودية لتعاون أمانة ، و ؛ شركة المطاحن الرابعة لجمعية المستثمرين الزراعيين الاستراتيجيين السعوديين.

في مجال التعليم ، أصبحت King’s College Riyadh – فرع من Dorset King’s College – أول مدرسة داخلية بريطانية يتم إنشاؤها في المملكة العربية السعودية. بالإضافة إلى ذلك ، أنشأوا صندوقًا بقيمة 400 مليون دولار لجلب صندوق تنمية السياحة في المملكة العربية السعودية وعلامات نمط الحياة الخاصة بأسلوب حياة شركة الضيافة في لندن Ennismore Ennismore إلى الدولة.

يقول يونس: “الصفقات الضخمة مثل اندماج Samba-NCB واستحواذ United PIF على Newcastle تأخذ كل الإعلانات ، ومع ذلك ، فإن العديد من الصفقات الخاصة من جميع الأحجام تتم دون مستوى الرادار”.

يقول يونس بلا شك إن رؤية 2030 هي المحرك الرئيسي لحملة عمليات الدمج والاستحواذ في المملكة العربية السعودية.

“أحد الركائز الأساسية لرؤية 2030 هو توطين المعرفة. لذلك ، رأينا مبادرات حكومية – من خلال المواد الكيميائية والمنتجات والأدوية وما إلى ذلك ، تفيد العديد من الصناعات الفرعية عبر نطاق الإنتاج الأوسع. الرعاية الصحية ، التي تحتاج إلى الاستثمار من أجل دعم النمو الاقتصادي المتوقع ، كان له تأثير كبير على النصف الأول من عام 2020 ، ولكن على الصعيد العالمي ، من المتوقع أن تتعافى معظم القطاعات بشكل جيد بحلول عام 2021.

يتفق الخبراء على أن نشاط الاندماج والاستحواذ في المملكة العربية السعودية وارد وخارج الحدود.

ومن الأمثلة على ذلك اتفاقيات المملكة العربية السعودية مع الشركات العمانية بقيمة 10 مليارات دولار.

وأضاف يونس: “داخل المملكة العربية السعودية ، يقوم المستثمرون والمكاتب العائلية بمراجعة محافظهم والابتعاد عن الأصول الرئيسية لتحويل الأموال لتوسيع الأصول الرئيسية”:

“يستثمر المستثمرون الدوليون في المملكة العربية السعودية للاستفادة من النمو غير المسبوق ، وخاصة التحديات التي تواجه الكثيرين في بلدانهم: تحديات سلسلة التوريد المرغوبة ، والتضخم.

وفقًا لعون ، فإن التوقعات الخاصة بنشاط الاندماج والاستحواذ في البلاد مشجعة ، مدفوعة بأسعار النفط الحالية وجهود الحكومة المستمرة لتحديث البلاد وجعل الرياض عاصمة مالية للمنطقة.