تستهدف المملكة العربية السعودية الأرباح والخصخصة بعد تفشي الوباء

دبي: من شبه المؤكد أن يجتمع قادة الفكر في الاستثمار المستدام في الرياض يوم الخميس لاستكشاف أحد أهم الموضوعات في عالم المال – الانتقال إلى التعريفات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) لكبار المستثمرين العالميين.

تحت رعاية مبادرة مستقبل الاستثمار (FII) ، سيركز الحدث على الاستثمار المستدام في التعافي بعد الوباء ودور الأسواق الناشئة مثل المملكة العربية السعودية في فلسفة الاستثمار الجديدة.

تعد شركة ESG Investment ، التي اجتذبت مؤخرًا تمويلًا بمئات المليارات من الدولارات ، أن يتم النظر فيها على نطاق أوسع عند تحديد مكان وضع أموالهم ، بدلاً من مجرد التدفق النقدي.

قال ريتشارد أتياس ، الرئيس التنفيذي لمعهد الصناعات السمكية: “على الرغم من أن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أثبتت جدواها ، لا يزال هناك الكثير الذي يتعين القيام به لضمان استخدامها بكامل إمكاناتها. المحتوى المنخفض ومشاركة الأسواق الناشئة في تطوير إطار ESG يضر بالاستدامة العالمية.

وقال: “ربما تكون المهمة الأكثر تحديًا ، والتي نتناولها خلال هذا الحدث ، هي التفكير في ESG كأداة لإدارة المخاطر وكيف نستخدمها لبناء مستقبل مستدام حقًا”.

على الرغم من أن الاستثمار المستدام كان مفهومًا لسنوات عديدة ، فقد تم أخذه مؤخرًا على خلفية وباء COVID-19 ، مما دفع العديد من كبار المستثمرين التقليديين إلى إعادة النظر في معاييرهم الأساسية.

أهم تغيير أخير في التفكير الجديد هو مدير الاستثمار العملاق لاري فينك من بلاكروك ، الذي وعد بتحويل الأموال إلى قطاعات ESG والابتعاد عن مجالات الاستثمار التقليدية ، لا سيما في مجال تغير المناخ.

كتب فينك في رسالة سنوية إلى الرؤساء التنفيذيين العالميين: “لم يعد من الممكن تجاهل المخاطر التي يتعرض لها العالم المالي من جراء تغير المناخ”.

يبدو أن العديد من مديري الاستثمار يتفقون مع رئيس شركة بلاك روك. تظهر أرقام مزود البيانات Refinity أن إجمالي 562.6 مليار ريال سعودي (150 مليار دولار) سيتدفق إلى صناديق ESG في الربع الأخير من عام 2020 وحده ، أي أكثر من ضعف فترة ما قبل الوباء قبل 2019.

تظهر الأبحاث الحديثة أنه لا توجد أيضًا تدفقات استثمار عالمية. وفقًا للمحللين الماليين ، بلغ إجمالي الأصول في صناديق ESG في أوروبا 1.34 تريليون دولار. هذا بالمقارنة مع 236 مليار دولار في الولايات المتحدة وحدها ، و 65 مليار دولار فقط في أجزاء أخرى من العالم ، بما في ذلك الشرق الأوسط.

وقال قسم الصناعات السمكية: “سيوفر الحدث رؤى حول كيفية تعظيم الحصة السوقية في ESG ، وتعميق دور ESG في السياسة النقدية في متابعة استثمارات الشركات والتجزئة والسياسة المستدامة”.

وسيخاطب المندوبون محافظ صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية ، ياسر الرميان ، الذي أدرج سياسات ESG في استثماراته العالمية البالغة 400 مليار دولار.

قرر بندر حجار ، رئيس مجلس إدارة البنك الإسلامي للتنمية ، ونويل كوين ، الرئيس التنفيذي لبنك HSBC ، مؤخرًا وقف الاستثمار في أصول الفحم وسيطلب من كبار المسؤولين التنفيذيين في المؤسسات المالية الرائدة في آسيا وأفريقيا.

على الرغم من اتجاه الاستثمار سريع النمو في بعض أجزاء العالم ، هناك خلافات عالمية حول ما يشكل معايير ESG معقولة.

قال خالد عبد الله الحسين ، الرئيس التنفيذي للسوق المالية السعودية (تداول) ، مؤخرًا: “يتم استخدام العديد من المعايير في جميع أنحاء العالم ، وطريقة واحدة مستخدمة في دولة ما لا تتناسب مع دولة أخرى. يجب على الوكلاء مراعاة المعايير المحلية عند تقييم ESG في الأسواق الناشئة. “

هذه المسألة ذات أهمية خاصة في الخليج العربي ، حيث الغالبية العظمى من الاستثمارات في الأصول المتعلقة بالنفط والغاز ، والتي تعرضت لهجوم من نشطاء ESG مع دعوات للانسحاب مما يسمى باستثمارات “الوقود الأحفوري”.

لكن سياسات الاستثمار الجديدة بدأت في اللحاق بالمستثمرين الإقليميين ، وخاصة جيل الشباب.

وجدت دراسة حديثة أجراها بنك باركليز الخاص أن ما يقرب من 60 في المائة من المستثمرين من مكاتب العائلات العربية يتحركون في اتجاهات استثمار أكثر استقرارًا ، والتي تنجم في كثير من الحالات عن مخاوف أفراد الأسرة الأصغر سنًا.

وقال رحيم دايا ، رئيس أحد البنوك الخاصة في باركليز في الشرق الأوسط: “تعكس نتائج التقرير أن 76 في المائة من المشاركين في الشرق الأوسط يعتقدون أن الاستثمار المسؤول في عائلاتهم أمر مهم”.